李翁毕竟是老人家了，不跟晚辈计较，连连致歉。
　　但李翁细细观察，觉得黄生脸色中带有妖气，言词之间，似乎还不知道此种事情的厉害。
　　李翁很担心。
　　于是，李翁提前订了一条小船，对船夫说：客人到了就立即发船。
　　一日，李翁找黄生饮酒，黄生不胜酒力，很快就醉了。
　　李翁命两个仆人扶着黄生，一仆人挑着黄生的行李，送黄生上船。
　　一上船，立即出发。
　　等黄生略微醒酒，船已发出数十里了。
　　黄生非常想念老叟，还想和老叟彻夜长谈，命船夫掉头回去。
　　船夫已得李翁吩咐，不听他的。
　　船行数日，老叟忽然出现在船中。
　　老叟责备黄生说：小兄弟，咱们这几日相谈甚欢，已经是好朋友了。既然是朋友，你临走之时怎么不想贫道道别呢。
　　黄生连连致歉，将各种缘由告诉了老叟。
　　老叟说：其实我早就知道了，不过以此试试你罢了。你想回去吗？
　　船夫一听，知道此人定是妖怪。突然从后面用船蒿猛击老叟。
　　老叟哪能被他打到。一把拉住黄生，飞上岸去。
　　岸上行人见此情景，无不大惊失色。
　　船夫连忙回去告诉李翁。李翁大惊，连忙让仆人到两处别院看看，还报没有看到黄生。
　　老叟带黄生到西城别院，曰：李翁很快就会知道这件事，很快就会找上门来。此地不宜久留，我已经另找了一处地方，我们一起去吧。
　　于是，黄生就和老叟一起去了。
　　走路二里路，到了一处荒山野岭。继续前行，前方有一破院子，进一小门，穿过几条小巷子，地方忽然开阔了起来，前方有亭台楼榭，大房子数十间。
　　两童子出来迎客，大房子中传来女孩子的娇笑之声。
　　老叟笑曰：这是老夫养老之所在，不是至交好友，我是不带他来的。
　　住了几日，每天歌舞宴饮不断，主客皆欢。
　　过了几日，黄生似有闷闷不乐之状。
　　老叟再三问之，黄生曰：我屡次考功名，都没有考上，眼看年龄也不小了，而功业未成，不免心塞。而且，我的愿望还太高，非状元不能令我心欢，我知道不太可能，所以闷闷不乐。
　　老叟踌躇良久，曰：不可能。如果是榜眼的话，还是能办到的。
　　黄生非状元不可，祈求老叟半天。
　　老叟良久乃云：到南海朝拜或许可行，但是不敢去呀。
　　过了好几天，老叟也不想动身。黄生屡屡催促，老叟乃动身。
　　走到半路上，路过一庙，老叟忽然很害怕的样子，惨声曰：你拖累了我呀！现在搭祸将至，赶紧跑吧。
　　黄生大惊，欲问缘故。
　　忽然，狂风大至，电闪雷鸣，白昼犹如黑夜。
　　黄生急忙躲入庙中，却没看见老叟。
　　好半天，天色方晴。
　　黄生出来找寻老叟，老叟没找到，却看到门外有条大鱼，长六米多，已死。
　　黄生知道这必是老叟，后悔不已，埋葬了老叟后，怅然而返。